Управляющая компания ПИФ

Как создать управляющую компанию

Что такое управляющая компания ПИФ

Управляющая компания ПИФ (УК ПИФ) необходима для управления паевым инвестиционным фондом (ПИФ), который сам по себе является имущественным комплексом. Эту деятельность может осуществлять только АО или ООО, имеющее специальную лицензию управляющей компании на осуществление деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами и акционерными инвестиционными фондами, выдаваемую Банком России.
Задача управляющей компании – разумно и добросовестно совершать сделки с различными видами имущества и финансовыми инструментами в интересах инвесторов (пайщиков ПИФ) в соответствии с требованиями законодательства, на основании Правил доверительного управления ПИФ. Вознаграждение УК рассчитывается обычно как процент от стоимости имущества, находящегося в управлении.


Какая управляющая компания ПИФ вам нужна

Лицензионная деятельность УК осуществляется в соответствии с законодательством Российской Федерации о рынке ценных бумаг, может совмещаться только с деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами, осуществляемой на основании отдельной лицензии управляющей компании на доверительное управление ценными бумагами, выдаваемой Банком России.


При создании ПИФ есть выбор:

  • Обратиться к уже работающей на рынке управляющей компании ПИФ
  • Создать свою управляющую компанию
  • Купить управляющую компанию ПИФ

Покупка готовой управляющей компании ПИФ с действующей лицензией выглядит привлекательно только на первый взгляд.

Некоторые преимущества:

  • вы экономите время на сбор документов и прохождение процедуры лицензирования управляющей компании;
  • в большинстве случаев вы сможете сохранить уже сформированный штат профессионалов.

Очевидные недостатки:

  • в любом случае будет необходима оценка «чистоты» бизнеса перед совершением сделки;
  • никакие проверки не гарантируют отсутствие «скелетов в шкафу»: риски приобретаемой УК могут всплыть уже гораздо позже!
В большинстве случаев недостатки перевешивают преимущества.

С точки зрения максимального контроля и уверенности в «чистоте» бизнеса, открыть свою управляющую компанию предпочтительнее по целому ряду причин:
  • полная прозрачность и отсутствие «истории»;
  • создать управляющую компанию для управления своими ПИФами под один или несколько проектов - для дальнейшего развития бизнеса: новая управляющая компания со временем может приносить прибыль от предоставления услуг по доверительному управлению клиентскими ПИФами;
  • собственная управляющая компания дает возможность реализации личных проектов через ПИФ. Этот инструмент можно использовать даже для управления семейным капиталом;
  • если в ваш проект требуется привлечь соинвесторов, в том числе и иностранных, то, создание своей управляющей компании и такого прозрачного инструмента, как ПИФ, эту задачу решат гораздо проще.
Необходимо понимать, что создание управляющей компании с нуля – довольно непростая и, на первый взгляд, довольно дорогостоящая задача, несмотря на недавнее существенное снижение требований к размеру собственных средств УК ПИФ со стороны Банка России. С 1 марта 2017 года минимальный размер собственных средств управляющей компании составляет 15 млн рублей, с 1 сентября 2017 года это требование увеличилось до 20 млн рублей и 0,02% от величины превышения суммарной стоимости средств, находящихся в доверительном управлении управляющей компании, над 3 млрд рублей, но суммарно не более 80 млн рублей.

Однако в сравнении с возможностями, которые получают инвесторы, эти затраты не выглядят такими существенными. Другое дело, что лицензирование управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, а затем и осуществление деятельности УК ПИФ в соответствии с законодательством требует специальных знаний. Не имея практических знаний требований к управляющей компании и осуществления деятельности в соответствии с законодательством, а также опыта в сфере доверительного управления ценными бумагами и паевыми инвестиционными фондами, можно потратить много времени и понести убытки.
Если у инвестора есть понимание задач и целей проекта, то всю работу по лицензированию и созданию управляющей компании ПИФ можно поручить опытным специалистам, которые либо проконсультируют на любом этапе создания новой управляющей компании ПИФ, либо обеспечат создание и лицензирование управляющей компании «под ключ».

Пакет «Создание управляющей компании «под ключ» в ИНФИНИТУМ означает:

  • полное сопровождение процедуры создания и регистрации юридического лица;
  • подготовку необходимого комплекта документов и сопровождение процедуры получения лицензии управляющей компании.
Преимущества сотрудничества с ИНФИНИТУМ:

  • успешный опыт по созданию управляющих компаний и сопровождению их внутренней деятельности в соответствии с требованиями законодательства;
  • использование уникальных знаний законодательства в части лицензионных требований и условий деятельности управляющей компании;
  • квалифицированный штат экспертов;
  • сформированный пул контрагентов.
Опишите свой кейс мы предложим решение
Получить
презентацию